萬(wàn)通液壓獲開(kāi)源證券買入評(píng)級(jí)，開(kāi)發(fā)全球性大客戶并著重發(fā)力油氣彈簧

發(fā)布時(shí)間：

2024-08-21

8月21日，萬(wàn)通液壓獲開(kāi)源證券買入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月萬(wàn)通液壓獲得2份研報(bào)關(guān)注。

研報(bào)預(yù)計(jì)2024-2026年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.99/1.23/1.44億元。研報(bào)認(rèn)為，考慮到萬(wàn)通液壓境外銷售發(fā)力，利潤(rùn)規(guī)模穩(wěn)步提升；同時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變動(dòng)，高毛利的油氣彈簧產(chǎn)品保持高增速，維持2024-2026年盈利預(yù)測(cè)，境外業(yè)務(wù)發(fā)力同比增長(zhǎng)62.04%，油氣彈簧同比+119%為新看點(diǎn)，已具備電動(dòng)缸整體設(shè)計(jì)及生產(chǎn)技術(shù)，開(kāi)發(fā)自卸車舉升系統(tǒng)及電動(dòng)靜液作動(dòng)器，2024年5月公告獲批設(shè)立國(guó)家級(jí)博士后科研工作站。與山東大學(xué)合作建設(shè)“山東省液壓基礎(chǔ)件技術(shù)創(chuàng)新中心”，旨在提升傳統(tǒng)產(chǎn)品，并研發(fā)油氣彈簧、懸架系統(tǒng)集成、挖掘機(jī)油缸等新技術(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：技術(shù)更新風(fēng)險(xiǎn)、客戶集中度較高風(fēng)險(xiǎn)、下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。

本文源自：金融界

作者：研報(bào)君